一、工業飼料生產現狀

我國是全球（qiú）飼料產量最高的國家，其產量變化情況對全球飼料產（chǎn）業影（yǐng）響相對較大。根據Alltech數據顯示，2020年全球飼料產量結構中，中美占比之和約占4成左右，其中中國是（shì）全球產量（liàng）占比最高的國家，達20.21%，美國占比18.18%，巴西、印度（dù）、墨西（xī）哥、西班牙和俄羅斯分別占比6.53%、3.31%、3.19%、2.93%和2.64%。

1、產量

作為全球最大的飼料生（shēng）產國，我國（guó）飼料行業快速發展。自步入21世紀以來，我國（guó）飼料產業開始逐步以量為主轉變為高質量發展階段，一批行業先進（jìn）企業逐步出現，同時在（zài）市場監管趨嚴的背景，我國工業飼料進（jìn）入行（háng）業整合（hé）提升（shēng）階段，市場增速有所下降。

根據數據顯（xiǎn）示，2020年我國工（gōng）業飼料產量為25276.1萬噸，同比2019年增長（zhǎng）10.4%，主要原因是下遊豬肉需求的快速上升，帶動豬肉市場價格（gé）高速增長，促進我國工業飼料產量大幅度上升。2021年1-8月（yuè）產量為（wéi）19212萬噸。

2、產量結構（gòu）

就工業飼（sì）料材質（zhì）結構而（ér）言，根據中國工業飼料協會數據顯（xiǎn）示，2021年1-8月中國工業飼料結構中主要（yào）為配合飼料，產量為17669萬噸，占比約為92%。濃縮飼料（liào）、添加劑預混合飼料產量分比為1055萬噸（dūn）和427萬噸。

就工業飼料用途結構而言，2021年1—8月，全國工業飼料總產量19212萬噸，同比增長19.1%。其中，豬飼料產量8409萬噸，得益於下遊豬肉價格上升，同比2020年增長62.6%，占比總產量的43.8%;蛋禽（qín）、肉禽飼料產量分別為2097萬噸、5927萬噸，同比（bǐ）2020年同期分別下降9.4%、3.8%，占比分別為10.9%、30.9%，主要是禽料整體利（lì）潤（rùn）率偏低，受原料漲價及（jí）養殖盈利低迷雙重影響，對中小企業施壓加重。

二、工業飼料（liào）企業格局

在此背景下，大型企業為了增強產品競爭力、尋求新的增長點、更（gèng）好地提高抗（kàng）風險能力，打造飼料原料、飼料加工、疫苗、養殖、屠（tú）宰以及食（shí）品（pǐn）等全產業鏈成為突圍的較好選擇。

三、工業飼料產業鏈驅動分析（xī）

1、產（chǎn）業鏈整體

從產業鏈（liàn）來看，飼料行（háng）業上遊為飼料原料，主要包（bāo）含蛋（dàn）白質飼料、能量飼料、礦物質飼料原料及飼料添加劑;中遊為飼料生產（chǎn），包（bāo）括豬飼料、禽飼（sì）料、反芻料、水產（chǎn）料等;下遊主要是雞鴨豬（zhū）牛（niú）等畜禽養殖及淡水動物、水產動物的水產養殖，其中豬飼料占比最高，對工業飼料產業整體影響最大。

2、豬肉價格（gé）影響

2020年豬飼料產量為8922.5萬（wàn）噸，，約占總產量的35.3%，同比2019年增長16.4%,略高於工業飼料增速，隨著國（guó）內疫情（qíng）逐步結束，豬肉（ròu）價格開始逐步下行，預計在未來的一段（duàn）時間我國豬肉價格將逐步趨向穩定，工業飼料產量也將回歸穩步發展趨勢。

四、2022年（nián）飼料行業前瞻

1 工業飼料發展趨勢

成本端受原料價格波動影響較大，工業飼料行業競爭格（gé）局由飼料加工行業競爭逐步轉向農牧全產業鏈的綜合競爭。由於飼料產（chǎn）業上遊為大豆、豆粕等大宗商品，成本端受原料價格（gé）波動影響較大。目前飼（sì）料行業整體競爭比較（jiào）充（chōng）分，2019年，飼料行（háng）業CR3產量約占全國飼料產量的18.75%，與德國、日本CR3在30%以上的集中度（dù）相比，中國飼（sì）料行業（yè）集中度還有較大提升空間。近年來全行業增長放緩進入穩（wěn）定發展和結構化調整階段，大型企業（yè）憑借資金、管理和防疫體係建設上的優勢進行產業鏈的延伸;中小企業麵（miàn）對資本壓力、人才壓力、技術壓力和（hé）服（fú）務能力等發展瓶（píng）頸，將逐步被優勢企業整合並購或退出市場（chǎng）;行（háng）業競爭格局由（yóu）飼（sì）料加工行業競爭轉向農牧全產業（yè）鏈的綜合競爭。

飼料行（háng）業整體進（jìn）入微利時代已成為新常態。飼料黃金發展十年期間市場容量大，利潤率高，一大批飼料企業把握住了這一戰略機遇期，實現（xiàn）了規模和（hé）利潤的雙重增長。但受養殖端（duān）增速（sù）放緩影響（xiǎng），飼料行業容量接（jiē）近飽和，產（chǎn）能過剩現象突出，企業（yè）研發實力偏弱，產（chǎn）品同質化嚴重，惡性競爭背景下，飼料行業“暴利”時代基本結束，整體走向微利並成為新常（cháng）態。行業整合勢在必行。隨著養殖規模化進程的推進以及飼料產品（pǐn）同質化問題的催化，行業整體盈利空間被進一步壓縮，洗牌速度明顯加快，中小企業（yè）舉步維艱。

2022年（nián）是國家實施“十四五”規劃的第二年，推動社會經濟發展的重要一（yī）年，畜牧行業要順應形勢，立足新發（fā）展，貫徹新理念，創新驅動，深化改革。飼料企業需（xū）要以（yǐ）“聚焦高（gāo）質量”為主題。

2021年末豬價有所回（huí）升，但是據飼料巨頭企業高管推測：2022年豬價可能走低，跨界養豬（zhū）企業（yè）或腰（yāo）斬（zhǎn）離場（chǎng）。

李維峰認為，“未來沒有大的疫情，可能我們這一代人不見得能看到20多塊錢的豬價（jià）。如果今年是個天價，明年生豬價格應該說還是高價，後年有沒有可能出現低（dī）價，我覺得也極有可能（néng），這是我們對豬價的判斷。”因此，當豬價下降的時候，很多地產（chǎn）等（děng）其（qí）他行業的（de）來投資養（yǎng）豬，這些企業中（zhōng）途可能會（huì）離（lí）場，2022年不排除有人會半價拋售（shòu）豬場。

五（wǔ） 飼料行（háng）業發展前景

1、較長時間行業景（jǐng）氣度提升

飼料行（háng）業（yè）的發展空間主要由下（xià）遊終端消費（fèi）者（zhě）的需求決定。近年來，隨著我國人均可支配收入的增加，我國對肉製品、蛋奶製品等畜牧產品的需求（qiú）呈持續上升趨勢。但與發達國家相比，我國對肉製品、奶（nǎi）製品（pǐn）等畜牧產品人均消費量較低，還存在上（shàng）升空間。在（zài）我（wǒ）國未（wèi）來經濟保持（chí）長期（qī）穩定發（fā）展的背景（jǐng）下，我國終（zhōng）端（duān）消費市場將在較長一段時間內推動飼（sì）料行業持續增長。

2、法律法規加速行業規範整合（hé）

動物源性食品作為居民日常消費必需（xū）品，保障其安全性對穩定國計民生（shēng）具有重要意義。飼料行（háng）業作為動物源性食品的上遊行（háng）業，飼料安全間（jiān）接影響到動物源性食品安全。未來隨（suí）著食品安全相關的法律法規與監管體係逐步完善（shàn），行業（yè）主管部門對飼料行業企業的監管及飼料產品監測（cè）力度將加強，這（zhè）對於（yú）在飼料（liào）產（chǎn）品（pǐn）生物安全領域有提早布局的企業而言（yán）是提高市場占有率的機遇。

3、全麵禁抗提升企業科（kē）技要（yào）求

根據農業（yè）農村部第194號公告要求，我國飼料生（shēng）產自2020年7月（yuè）起開始全麵禁抗。從歐洲國家曆（lì）史經驗看，飼料禁抗（kàng）在短期內可能導致畜禽對（duì）病原菌的抵抗力下降，發病的可能性增（zēng）加，飼料生產企業需要尋找合適的原料替代抗生素的效能並運用到其飼料產（chǎn）品中，這（zhè）對飼料生產企業的配方能力、包括原材料的精細化處理（lǐ）在內的飼料加工工（gōng）藝能力都有較高的要求。考慮到下（xià）遊中小養（yǎng）殖戶對（duì）飼料經濟效益的敏感性高，無法有效保證豬群（qún）腸道健康（kāng）、促進豬群生長的飼料產品（pǐn）將（jiāng）被養殖戶淘汰。

4、產業一體化增強企業競（jìng）爭實力

近年來，隨著國際貿易爭端、氣象災害等因素導致的上遊原材（cái）料上（shàng）漲以及下遊養殖（zhí）業需求的（de）波動，部分企業選擇向產業鏈上下遊布局。產（chǎn）業鏈（liàn）上下遊整合有助於企業脫離單一業務的限製，在企業內部上下遊業務間實現協同效益，有利於增強企業的成本控製能力、擴大整體業（yè）務（wù）規模、增強企業綜合競爭力，因此將是大中型飼料企業的後續（xù）發展方向。

來源（yuán）：華經情報網