一、工業飼料生（shēng）產現狀

我國是全（quán）球飼料產量最高的國家，其產量變化情況對（duì）全球飼料產業影響相對較大。根據Alltech數據顯示，2020年全球飼料產量結（jié）構中，中美占比之（zhī）和（hé）約占4成左右（yòu），其中中國是全球產量占比最高的國家，達20.21%，美國占比18.18%，巴西、印度、墨西哥、西班牙和俄（é）羅斯分別占（zhàn）比6.53%、3.31%、3.19%、2.93%和2.64%。

1、產量

作為全球最（zuì）大的飼（sì）料生產國，我國（guó）飼料行業快速發展。自步入21世紀以來，我國飼料產業開始逐步以量為主轉變為高（gāo）質量發展階段，一批行業先進企業逐步出現，同時在市場監管趨嚴的背景，我國（guó）工業飼（sì）料進（jìn）入行業（yè）整合提升階段，市場增速（sù）有所下降。

根據數（shù）據顯示，2020年我國工業飼料產量為25276.1萬噸，同比2019年增長10.4%，主要原因是下遊豬肉需求的快速上升，帶（dài）動豬肉市場價格高速增長，促進我國工業飼（sì）料產量大幅度上升（shēng）。2021年（nián）1-8月產（chǎn）量為19212萬噸。

2、產量結構

就工業飼（sì）料材質結構而言，根據中國工業飼料協會數據顯示，2021年1-8月中國工業飼料結（jié）構中主（zhǔ）要為配合飼料（liào），產量為17669萬噸，占比約為92%。濃縮飼料、添加劑預混合飼料產量分比為1055萬噸和427萬噸。

就工業飼料用途結構而言，2021年1—8月，全國工業飼料總產量19212萬噸，同比增長19.1%。其中，豬飼（sì）料產量8409萬噸，得益於下遊（yóu）豬肉（ròu）價（jià）格上升，同比2020年增長62.6%，占比總產量的43.8%;蛋禽、肉禽飼料產量分別為2097萬噸（dūn）、5927萬噸，同比2020年同期分別下（xià）降9.4%、3.8%，占比分（fèn）別為10.9%、30.9%，主要是禽料整體利潤率偏（piān）低，受原料漲價（jià）及養（yǎng）殖盈利低（dī）迷雙重影響，對中（zhōng）小企業施壓加重。

二、工業飼料企業格局（jú）

在此背景下，大型（xíng）企業為了增強產品競爭力、尋求新的增長點、更好地提高抗風險能力，打造飼（sì）料原料、飼料加工、疫苗、養殖、屠宰以及食（shí）品等全產業（yè）鏈成（chéng）為突圍的較好選（xuǎn）擇。

三、工業飼料產業（yè）鏈驅動分（fèn）析（xī）

1、產業（yè）鏈整體

從（cóng）產業鏈來看，飼（sì）料（liào）行業上遊為飼料原料，主要包含蛋白質飼料、能量飼（sì）料、礦物質飼料原料及飼料添加劑;中遊為飼料生產，包括豬飼料（liào）、禽飼料、反芻料、水產料等;下遊主要是雞鴨豬牛等畜禽養殖及淡水（shuǐ）動（dòng）物（wù）、水產動物的水產養殖，其中豬飼料占（zhàn）比最高（gāo），對工業飼料產業整體影響最大。

2、豬肉價格影響

2020年豬飼料產量為8922.5萬噸，，約占總產量的35.3%，同比2019年增長16.4%,略高於工業飼料增速，隨（suí）著（zhe）國（guó）內疫情逐步結束，豬肉價格開始逐步下行，預計在未來的一段時間我國豬肉價格將逐步趨（qū）向穩定，工業飼料產量也將回歸穩步發（fā）展趨勢。

四、2022年飼料行業前瞻

1 工業飼料發展趨勢

成本端受原料價格波（bō）動影響較大，工業飼料行業競爭格局由飼料（liào）加工行業（yè）競爭逐步轉向農牧全產業鏈的綜合競爭。由於飼料產業上遊為大豆、豆粕等大宗商品（pǐn），成本端受原料價格波（bō）動影響較大。目前飼料行業整體競爭比較充分，2019年（nián），飼料（liào）行業（yè）CR3產量約占全（quán）國飼料產量的18.75%，與德國、日本CR3在30%以上的集中度相比，中國飼料（liào）行業集中度還（hái）有較大提升空（kōng）間。近年來全行業增長放緩進入穩定發展和結構化調整階段，大型企（qǐ）業憑借（jiè）資金、管理和防疫體係建設上的優（yōu）勢進行產業鏈的延伸;中小企業麵（miàn）對資本壓力、人才（cái）壓力、技（jì）術（shù）壓力和服務能（néng）力（lì）等發展瓶頸，將逐步（bù）被優勢（shì）企業整合並購或退出市場;行業（yè）競爭格局由飼料加工行業競爭轉向農牧全產業鏈的（de）綜合競爭。

飼料行業（yè）整體進入微利時代已成為新常態。飼料黃金發展十年期間市（shì）場容量大，利潤（rùn）率高，一大批飼料企業把握住了這一戰略機遇期，實現（xiàn）了規模和利潤的雙（shuāng）重增長（zhǎng）。但受養殖端增速放緩影（yǐng）響（xiǎng），飼料行業容量接近飽和，產能過（guò）剩現象突出，企業研發實力偏弱（ruò），產品同質化嚴重，惡性競爭（zhēng）背景下，飼料行業“暴利”時代基本結束，整體走向微利並成為新常態。行業整合勢在必行。隨著養（yǎng）殖規模（mó）化進（jìn）程的推進以及（jí）飼料產品同質化問題的催化，行業整（zhěng）體盈利空間被進一步壓縮，洗牌速度明（míng）顯加快（kuài），中小企業舉步維艱。

2022年是（shì）國家實施“十四五”規（guī）劃的（de）第二（èr）年（nián），推動社會（huì）經濟發展的重要一年，畜牧行業要順應形勢，立足新發展，貫徹新理念，創新驅動，深化改革。飼料企業需要以“聚焦（jiāo）高質（zhì）量”為主題。

2021年末豬價有所（suǒ）回升，但是據飼料巨頭企業高管推測：2022年豬價可能走低（dī），跨界養豬企業或腰斬離場。

李維峰認為，“未來沒有大的疫情，可能我們這一代人不見得能看（kàn）到20多塊錢的豬價。如果今年是個天價，明年（nián）生豬價格應該說還是高價，後年有沒有可能出現低價，我覺得也極有可能（néng），這是我（wǒ）們對豬價的判斷。”因此，當豬價下降（jiàng）的時候，很多地產等其他行業（yè）的來投資養豬，這些企業中途可能會離場，2022年不排除有人會半價拋售豬場。

五 飼料行業發展前景

1、較長時間行業景氣度提升

飼料行業的發展空間主要由（yóu）下遊終端消費者的需求決定。近年來，隨著我國人均可支配收入的增加，我國對肉製品、蛋奶製品等畜牧產（chǎn）品的需求呈持續上升趨勢。但與（yǔ）發達國家相比，我國對肉製品（pǐn）、奶製品（pǐn）等畜牧產品人均消費量較低，還存在上升空間。在我國未來經濟保持長（zhǎng）期穩定發（fā）展的背景（jǐng）下，我國（guó）終端消費市場將在較長（zhǎng）一段時間內推動飼料行業持續增長。

2、法律法規加速行（háng）業規範整合

動物源性食品作為居民日常消費必（bì）需品（pǐn），保障其安全（quán）性對穩定國計民生具有重要意義。飼料行業作為動物源性食品的上遊（yóu）行（háng）業，飼（sì）料（liào）安全間接影響到動物源性食品安全。未來隨著食品安全相關的法（fǎ）律法規與監管體係逐步完善，行業主管部門對飼（sì）料行業企業的監管及飼（sì）料產品（pǐn）監（jiān）測力度將加強，這對於在飼料產品生物安全領域有（yǒu）提早布（bù）局的企業而言是（shì）提高市場占有率的機遇。

3、全（quán）麵禁抗提升企業科（kē）技要求

根據農業（yè）農（nóng）村部第194號公告要求，我國飼料生產自2020年7月起開始全麵禁抗。從歐洲國家曆史經驗看，飼料禁抗在短期內可（kě）能導致畜禽對病原（yuán）菌的抵抗力下降，發病的可能性增加，飼料生產企業需要尋找合適的原料替代抗生素的效（xiào）能並運（yùn）用到其飼（sì）料產品中，這對飼料（liào）生（shēng）產企業的（de）配方能（néng）力、包括原材（cái）料的精細化處理（lǐ）在內的飼料加（jiā）工工藝能力都有較高的要求。考慮到下遊中小養殖戶對（duì）飼料經濟效益的敏感性（xìng）高，無法有效保證豬群腸道健（jiàn）康、促進豬群生長的飼料產品將被養殖戶淘汰（tài）。

4、產業一體（tǐ）化增強企業競爭實力

近年來（lái），隨著國際貿易爭端、氣象災害等因素導致的上遊原材料上（shàng）漲以及下遊養殖業需求的波動，部分企業選擇向產業鏈上下遊布局。產業鏈上下遊整合有助於企業脫離單一業（yè）務的限製，在企業內部上下（xià）遊業務間實現協同效益，有利於增強企業的成（chéng）本（běn）控製能力、擴大整體業務規模、增強企業綜合競爭力，因此將是大中型飼料企業（yè）的後續發展方向。

來源：華經情報網