一、工業（yè）飼料生產現狀

我國（guó）是全球飼料（liào）產量最高的國家，其產量變化情況對（duì）全球飼料產（chǎn）業影響相對較大。根據Alltech數據顯示，2020年全球飼料產量結構中，中美占比之和約（yuē）占4成左右，其中中國（guó）是全球產量占比（bǐ）最高的國家，達20.21%，美國占比18.18%，巴西、印度（dù）、墨西哥（gē）、西班牙和俄羅斯分別占比（bǐ）6.53%、3.31%、3.19%、2.93%和2.64%。

1、產量

作為全球最大的飼料生產國，我國飼（sì）料行業（yè）快速（sù）發展。自步入21世紀以來，我國飼料產業開始逐步以量（liàng）為主轉變為（wéi）高質量發展階（jiē）段，一批行業先進企業逐步出現，同時在市（shì）場監管趨嚴的（de）背景，我國工業飼料進入行業整合提升階段，市場增速有所下（xià）降。

根據（jù）數據顯示（shì），2020年（nián）我國工業（yè）飼料產量為25276.1萬噸，同比2019年增長10.4%，主（zhǔ）要原因是下遊豬肉需（xū）求的快速上升，帶動豬肉市場（chǎng）價格高速增長，促進我國工業飼（sì）料產（chǎn）量大幅度（dù）上升。2021年1-8月產量為19212萬噸。

2、產量結構

就工業飼料材質（zhì）結構而言，根據中國工業飼料協會數據顯示，2021年1-8月中國工業飼（sì）料結構中主要為配合飼料，產量（liàng）為（wéi）17669萬噸，占比約為92%。濃縮飼料、添加劑預混合飼料產（chǎn）量分比為1055萬噸和427萬噸（dūn）。

就工（gōng）業飼料用途（tú）結構而言，2021年1—8月，全國工業飼料總產（chǎn）量19212萬（wàn）噸，同比增長19.1%。其中（zhōng），豬（zhū）飼料產量8409萬噸，得益於下遊（yóu）豬肉價格上升，同比2020年增（zēng）長62.6%，占比總產量的43.8%;蛋禽、肉禽飼料產量分別為2097萬噸、5927萬噸，同比2020年同期分別下降9.4%、3.8%，占比分別為10.9%、30.9%，主要是（shì）禽料整體利潤（rùn）率偏低，受原料漲（zhǎng）價及養（yǎng）殖盈利低（dī）迷（mí）雙重影響，對中小企業施壓加重。

二、工（gōng）業飼料企業格局

在此背（bèi）景下，大型企業為了增強產品競爭力、尋（xún）求新的增長點、更好地提（tí）高抗風險能力（lì），打造飼料原料、飼（sì）料加（jiā）工、疫苗、養殖、屠宰以及食品等全產業鏈成為突圍的較好選擇。

三、工（gōng）業飼料產業鏈驅動分析

1、產業鏈整體

從產業鏈來（lái）看，飼料行業上遊為飼料原料，主要包含（hán）蛋白質（zhì）飼（sì）料、能量飼料、礦物質飼料原料及飼料添（tiān）加劑;中遊為飼料生產，包括（kuò）豬飼料、禽飼料、反芻料、水（shuǐ）產料等;下遊主要是雞鴨豬牛等畜禽養殖及淡水動物、水產動物的水（shuǐ）產養殖，其中豬飼料占比最高，對工業飼料產業整體影響最大。

2、豬肉價格影響

2020年豬飼料產量為8922.5萬噸，，約占總產量的35.3%，同比（bǐ）2019年（nián）增長16.4%,略高於工業飼料增速，隨著國內疫情逐步結束，豬肉價格（gé）開（kāi）始逐步下行，預計在未來的一段時間（jiān）我國豬肉（ròu）價格將逐步趨向穩定，工業（yè）飼料產量也將回歸穩步發展（zhǎn）趨勢。

四（sì）、2022年飼料行業前瞻

1 工業飼料發展趨勢（shì）

成本端受（shòu）原料（liào）價格波動影響較大，工業飼料行業競爭格局由飼料加工（gōng）行業競爭逐步轉向農牧全產業鏈的綜合競爭（zhēng）。由於飼料產業上遊為大豆、豆粕等大宗（zōng）商品，成本端（duān）受原料價格波（bō）動影響較大。目（mù）前飼料行業（yè）整體競爭比較充分，2019年，飼料行業CR3產量約占全國飼（sì）料產量的18.75%，與德國、日本CR3在30%以上的集中度相比，中國飼料行業集（jí）中度還有較大（dà）提升空（kōng）間。近（jìn）年來全行業增長放緩進入穩定發展和結構化調整階段，大型企業憑借資金、管理和（hé）防疫（yì）體係建設上的優勢進行產業鏈的（de）延（yán）伸;中小企業麵對資本壓力、人才壓力、技術壓力和（hé）服務能力（lì）等發展瓶頸，將逐步（bù）被（bèi）優勢企（qǐ）業整合並購或退出市場;行業競爭格局（jú）由飼料加工行業競爭轉向農牧全產業鏈的綜合（hé）競爭。

飼（sì）料行業整體進入微利（lì）時代已成為新常態。飼料（liào）黃金發展十年期間市（shì）場容量大，利潤率高，一大批飼料企業把握住了這一戰略機遇（yù）期，實現了規模和利潤的雙重增長。但受養（yǎng）殖端增速放緩影響，飼料行業容量接近飽和，產（chǎn）能（néng）過（guò）剩現象突出，企（qǐ）業研發實力偏弱，產品同質化嚴重，惡性競爭背（bèi）景下，飼料行業“暴利”時代基本結束，整體走向微利並成為新常態（tài）。行業整合勢在必行。隨著養殖規模（mó）化進程的推進以及飼料（liào）產品同（tóng）質化問題的催化，行業整體盈利空間被進一步壓縮，洗牌速度明顯加快，中小企業舉步維艱。

2022年是國家實施“十四（sì）五”規劃的第二年，推動社會（huì）經濟發展的重要一年，畜牧行業要順（shùn）應形勢，立足新發展，貫徹新理念，創（chuàng）新驅動（dòng），深化改革。飼（sì）料（liào）企業需要以“聚焦高質量”為主題。

2021年末豬價有所回升，但是（shì）據飼料巨頭企（qǐ）業高管推（tuī）測（cè）：2022年豬價可能走低，跨界養豬企業或腰斬離場。

李維峰認為，“未來沒（méi）有大的疫（yì）情，可能我們這（zhè）一代（dài）人不見得能看到20多（duō）塊錢的豬價。如果今年是個天價，明（míng）年生豬價格應該說還是高價，後年有沒有可能出（chū）現低價，我覺（jiào）得也極有可能（néng），這是我們對豬價的判（pàn）斷。”因此，當豬價下降的時候，很多地產等其他行業的來投資養豬，這些企業中途可能會離場，2022年不排除有人會半價拋售（shòu）豬場。

五 飼料行業發展前景

1、較長時間行業景氣度提升

飼料行業的發展空間主要由下遊終端消費者的需求決定（dìng）。近年來，隨著我國人均可支配（pèi）收入的增（zēng）加，我國對肉製品、蛋（dàn）奶製品等（děng）畜牧產（chǎn）品的需求呈持續上升趨勢。但與發達國家相比，我國對肉製品、奶製品等畜牧產品人均消費量較（jiào）低，還存在（zài）上升空間。在我國未（wèi）來經濟保持長期穩定發展（zhǎn）的背景下，我國終端消費市場將（jiāng）在較長一段時間內推動飼料行業持（chí）續增長。

2、法律法規加速行業規範整合

動物源性食品作為居民日常消費必需品，保障其安全性對穩定國計民生具有重要意義。飼料行業作為（wéi）動物源性食品的上（shàng）遊（yóu）行業，飼料安全間接影響到動物源性食品安全。未來隨著食品（pǐn）安全相關的法律法（fǎ）規與監管體係逐步完善，行業主管部門對飼料行業企（qǐ）業的（de）監（jiān）管及飼料產品監測力（lì）度將加強，這對於（yú）在飼料產品生物安全（quán）領域有提早布（bù）局的企業而言（yán）是提高市場占（zhàn）有率的機遇。

3、全麵禁（jìn）抗提（tí）升企業科技（jì）要求

根據農業（yè）農村部第194號公告要求，我（wǒ）國飼料生產自2020年7月（yuè）起開始全麵禁抗。從歐洲國家曆史經（jīng）驗看，飼（sì）料禁抗在短期內可能導致畜禽對病原菌的抵抗力下降，發病（bìng）的可能性增加，飼料生產企業（yè）需要尋找合適的原料替代抗生素（sù）的效能並運（yùn）用到（dào）其飼料產品中，這對飼料生產企業的配方能力（lì）、包括原（yuán）材料（liào）的精細化處理在內的飼料加工工藝能力（lì）都有較（jiào）高的要求。考慮到下遊中小養殖（zhí）戶對飼料經濟效益的敏感性高，無法有效保證（zhèng）豬群腸道健康（kāng）、促進豬群生長的飼料產品將被養殖戶淘汰。

4、產業一體化增強企業競爭實力

近年來，隨著國際貿易爭端、氣象災害（hài）等因素導致的上遊原材料上漲（zhǎng）以及下遊養殖業需求的波動，部分企（qǐ）業（yè）選擇向（xiàng）產業鏈上下遊布局。產業鏈上下（xià）遊整合有助於企業（yè）脫離單一業務的限（xiàn）製，在企業內部上（shàng）下遊業務間實現協同（tóng）效益，有利於增強企業的成本控製能力、擴大整（zhěng）體業務規模、增強企（qǐ）業綜合競爭力，因此將是大中型飼料企業的後續發展方向。

來源：華經情報網